Por Julio Moretti*
CEO do Grupo Qualität
Apesar de tantos avanços em tecnologia e gestão, grande parte das empresas brasileiras ainda adota práticas que comprometem sua performance financeira e fiscal. Muitas vezes, sem sequer perceber. Um exemplo recorrente: a aquisição direta de ativos operacionais, com a crença de que comprar significa economizar. Na prática, essa escolha pode representar um desperdício tributário relevante.
Segundo dados da Receita Federal, em 2024, mais de 67% das empresas optantes pelo Lucro Real deixaram de aplicar estratégias legais de dedução tributária disponíveis em sua categoria. Isso significa que estão pagando mais imposto do que deveriam, por desconhecimento ou por falta de estrutura técnica.
Trata-se, de fato, de uma falsa economia que engessa o caixa. Ao comprar ativos, a empresa imobiliza capital, aumenta o risco financeiro e perde liquidez. Em muitos casos, o ativo é subutilizado, sofre depreciação acelerada ou se torna obsoleto em poucos anos. Além disso, a compra direta não permite deduções significativas no cálculo do IRPJ e da CSLL.
A amortização e a depreciação, apesar de previstas em lei, não geram o mesmo impacto fiscal que uma despesa operacional dedutível. De acordo com a Deloitte, 4 em cada 10 empresas no Brasil consideram a carga tributária um dos seus três principais gargalos estratégicos, junto com a burocracia e a baixa previsibilidade regulatória.
Locação estruturada: eficiência fiscal e compliance
A locação estruturada de ativos, por outro lado, é um modelo em que a empresa utiliza os bens operacionais como equipamentos de TI, mobiliário, veículos e máquinas industriais sem adquirir a propriedade. Contabilizando o custo da locação como despesa dedutível no resultado do exercício.
Isso possibilita uma redução direta de até 34% nos tributos pagos sobre o lucro — considerando IRPJ (15% + 10% adicional sobre lucro acima de R$ 20 mil/mês) e CSLL (9%). Segundo um estudo recente da PwC, empresas que adotam modelos flexíveis de uso de ativos — como leasing e locação estruturada — aumentam a eficiência do capital em até 23% e reduzem a carga tributária efetiva entre 20% e 34%, dependendo da estrutura contábil.
Esta escolha traz consigo um impacto estratégico. Além da vantagem tributária, a locação estruturada proporciona mais liquidez e previsibilidade de caixa, flexibilidade para atualizar ativos com mais frequência, menor risco de obsolescência tecnológica e redução de passivos trabalhistas, ambientais e logísticos ligados à propriedade. Além de proporcionar a adequação necessária às práticas ESG, que prega o uso mais racional de recursos e ativos.
Estudos do BNDES de 2023 apontam que empresas com estruturas de capital mais leves e flexíveis têm maior capacidade de resposta a crises econômicas e melhor desempenho em indicadores de governança. Não é pouca coisa!
E por que nós, uma consultoria de TI, estamos tratando de governança tributária e de ativos? Ora, porque a transformação digital exige inteligência fiscal. Falar em transformação digital não é apenas sobre tecnologia. É sobre estratégia. É repensar como a empresa opera, gera valor, toma decisões e se sustenta financeiramente…
A forma como sua empresa estrutura a gestão de ativos e tributos pode acelerar ou frear seu crescimento. Se sua organização ainda compra ativos sem avaliar impactos fiscais, está abrindo mão de uma economia relevante, previsível e legal.
Não se trata de “economizar no imposto”, mas de operar de forma inteligente dentro da lei. Enquanto muitas empresas seguem pagando tributos cheios por inércia, outras estão evoluindo com estrutura, inteligência e planejamento fiscal integrado.
Nosso time tem ajudado organizações de todos os portes e setores a identificar oportunidades fiscais estruturadas, seguras e eficientes, por meio da união entre estratégia, tecnologia e conformidade regulatória. Se quiser continuar essa conversa e conhecer os caminhos para aplicar a locação estruturada e a inteligência fiscal na sua empresa, basta chamar. Será um prazer!
* O autor é especialista em transformação digital, estratégia empresarial e soluções fiscais integradas.
